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债务危机来袭!

2023-11-09 12:16:22 外汇天眼
随着高利率推高了美国政府的借贷成本,上个月,美国债务的年化利息支出已经飙升至超过1万亿美元。这一情况也引起了越来越多市场人士敲响警钟。美东时间周三,“债王”

随着高利率推高了美国政府的借贷成本,上个月,美国债务的年化利息支出已经飙升至超过1万亿美元。这一情况也引起了越来越多市场人士敲响警钟。

美东时间周三,“债王”杰夫·冈拉克(Jeff Gundlach)在接受采访时表示,美国33万亿美元的债务大山正变得越来越令人担忧,美国经济可能在明年某个时候陷入衰退。

高利率将带来经济衰退

冈拉克警告称,在高利率环境的压力下,美国可能难以避免经济衰退。他称:“我的信念是,我们即将陷入衰退,如果我们暂时还没有陷入衰退,我们可能会在2024年第二季度陷入衰退。”

他还补充说,“我们所有人的生活都与低利率挂钩。现在,我们已经意识到高利率的后果,而关于我们将避免经济衰退的设想已经变得无力。”

鉴于对经济衰退的担忧,冈拉克在投资建议方面并不看好美国的科技巨头,即所谓的“七巨头(Magnificent Seven)”——苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta——尽管这些股票在近期表现良好。

他认为:“在即将到来的衰退中,他们(七巨头)显然是表现最差的。不管是什么带头进入经济衰退,都必然会在经济下滑时带头。我要远离它们,转而选择等权重篮子,而不是市场加权篮子。我肯定会离开美国银行体系。”

美国债务利息正在爆发式增长

冈拉克还强调了高利率环境对美国财政状况带来的严重影响。

他表示:“我担心高利率会持续更久的原因已经很明显了,那就是我们的财政状况,但这一问题还没有得到足够的重视。债务的利息支出正在垂直增长。”

他警告称,在经济衰退中,财政问题会变得更加严重,因为经济环境变化显然会对财政情况造成明显的影响。而一旦美国财政状况进一步恶化,可能会导致通货膨胀。

冈拉克预测,这最终可能会将美国的财政赤字从占GDP的6%-8%推高至9%,而更大的赤字可能会加剧通胀,并导致美联储利率在2024年下半年走高。

冈拉克还提到了高利率给美国中小企业带来的负担:“我们面临着一个巨大的问题,因为低利率已经维持了这么多年,几乎十年了,现在美联储的利率提高,并且高利率持续时间更长。这也影响到了小企业,他们过去只需支付4%的利率,现在他们需要支付9%甚至12%的利息,如果我们的利率持续更高,这显然会带来更严重的问题。”

冈拉克警告称,美国的债务数字已经接近临界点。

“五年后,假设我们的利率更高,持续时间更长,我们的利率是6%,赤字占GDP的9%,所有税收收入的50%将用于支付利息。当然,这是不可能的,因为70%的预算是强制性支出,”冈拉克引用国会预算办公室的预测说,“我们真的快到那个时刻了,我们这些老前辈已经谈论了几十年了。我们基本上已经处在这样一个时刻,这不是我们孙辈的问题,不是我们孩子的问题,而是我们自己的问题。”