外汇套利的时机如何把握？

怎样把握外汇套利的时机？套汇是获利的低风险方法。

有人说，可以购买和购买高利率的货币，而购买低利率的货币则可以获得隔夜利息。近几年被广泛应用于套息交易的高利率货币主要是资源货币，如澳元纽元加币，而低利率货币则以日元或美元为主。根据平台和交易货币对的不同，息差确实存在，每天标准手(100,000单位)的息差往大了说也就是20美元，看多了算不算？但是问题是，这点钱也就是汇率变动的两点所带来的盈亏，即使是买点差，也大多是cover没有的。每日汇率会有多少变化？20,30点属于波动，50点属于正常，100点以上也是常事，极端的时候一天都可能达到300点。假使不巧汇价跌至100点，那将是一千美元的损失，与此相比，一点利息收入都看不出来。所以，若不仔细分析汇价走势，为赚取利息而贸然入市，且未合理设置止损，那么“套利”行为也就无异于**。

对于区分不同平台的规则来实现套利目的的问题，有一个答案，这个答案在理论上是正确的，但在实践中是行不通的。首先，没有隔夜利息的平台注定了巨大的买卖点差，这取决于资金成本本身，息差是客观存在的，买卖点差产生后，平台不会替客户承担。由于是对冲开单，那么两个平台的点差应该计入成本，而仅仅是为了赚取这部分成本，恐怕要好过一些天。还要注意两边要保持足够的资金，以备防暴仓。在开仓保证金为10%，杠杆为400倍的情况下，盯紧点不出错，每年翻几倍还行。

假设用400倍杠杆买了一个标准手，保证金是200美元(下限)，那么为了保证10%的仓位，我们需要2*200/10%=4000美元作为保证金。每日息差我们取前面提到的20美元(取最高值，已上不去无法再取)。同时，以每年250个交易日计算，总收益也仅为5000美元，即翻一番。看到这里，肯定有人说翻三番也不错！记住，这里没有计算点差成本哦，也没有计算平仓风险哦，保证金取的下限，息差取的上限哦。这样的话，一个账户2000刀的保证金，刨去仓位，也能抗个200点不到。大胆问一下，近几年来各主要货币哪一年出现了连200点的波动？

那么外汇市场上是否存在可行的套利交易？是啊，但散户做不到，银行都是这么做的，远期、互换等工具很多。散户需要较高的专业知识和资金规模，无法独立参与市场。

信息化的发展，使市场套期保值的机会瞬间消失，任何套期保值空间的出现都会导致以套期保值为目的的的交易，使价格正常，压缩套期保值空间。如果不具备这些经济常识，就真的没必要讨论套利问题。想了解更多金融知识，关注外汇天眼(fxeye.org)